Interior del Jardín del Príncipe de Anglona.
Plaza de la Paja, 6, con calle Príncipe de Anglona.

Al norte de la plaza de la Paja se conserva el jardín del Príncipe de Anglona, una de las escasas muestras de jardines nobiliarios del siglo XVIII de Madrid. Junto a él, aunque ya fuera de la Plaza de la Paja, se levanta el palacio del Príncipe de Anglona, obra del siglo XVI.
Al inicio del siglo XXI se urbanizó este espacio con un parque de tierra prensada con algunos árboles dispuestos en cuadrantes y delimitados por bordillos de granito, conjunto que permite salvar el desnivel del terreno.

Plaza de la Paja.
La plaza se encuentra en el llamado Madrid de los Austrias, en la antigua morería, centro histórico de la capital. Es uno de los rincones más singulares de la época medieval, en ese Madrid de La Latina y castizo.
La atraviesa de norte a sur la costanilla de San Andrés, próxima a la calle de Segovia, y en ella confluyen diferentes vías de trazado medieval: por el este desemboca la calle del Príncipe de Anglona y por el oeste las calles de Alamillo, del Toro, Alfonso VI y de la Redondilla.
Durante los siglos XIII y el XIV, la plaza fue el gran mercado de Madrid. Entró en decadencia a partir del siglo XV, cuando el rey Juan II de Castilla ordenó construir la plaza del Arrabal (la plaza Mayor en la actualidad), a donde se desplazó la actividad comercial de la villa.
En su entorno estaban situados diferentes palacios, de los que sólo se conserva hoy día el Palacio de los Vargas.
La plaza toma este nombre porque en ese lugar se subastaba la paja que se otorgaba a los capellanes de la vecina capilla del Obispo para el mantenimiento de las mulas que poseían.