Es un
monasterio de monjas de clausura, clarisas coletinas, fundado en 1559 por Juana de
Austria, viuda del príncipe Juan Manuel de
Portugal, hermana del rey de
España Felipe II y madre del futuro rey portugués don Sebastián. Se encuentra situado en la actual
plaza de las Descalzas, zona cercana a la
Puerta del Sol, plaza de Celenque y
calle de Preciados. Es un
edificio clasicista del siglo XVI que alberga en su interior importantes obras de
arte. Parte del monasterio está en la actualidad dedicado a
museo que se puede visitar.