Fundada en el siglo IX y favorecida por unos generosos fueros reales, contó con una importante comunidad judía. La localidad ha sabido conservar un tradicional trazado urbano en el que sobresalen sus plazas y calles porticadas.
Es sede del Centro Interpretación del Geoparque Mundial UNESCO Las Loras, del Museo Geopaleontológico y del Centro interpretacion del Comic Fabulantis
Y que nadie "se tome las de Villadiego".