El Palacio de la Isla, fue mandado construir en el año 1883 por el abogado y banquero Juan Muguiro y Casi en la huerta que había adquirido en el Paseo de la Isla, con la intención de veranear en la ciudad. Su estilo es romántico con influencias neogóticas.
Cuartel General y residencia del Jefe del Estado del bando sublevado, Francisco Franco, desde el 10 de agosto de 1937 hasta el 18 de octubre de 1939. En este palacio, Franco firmó el 1 de abril de 1939 el último parte de guerra, dando por finalizada la Guerra Civil Española.
Uso puntual por parte de Francisco Franco, llegando a celebrar un Consejo de Ministros en 1947 (aunque ante las dificultades de espacio en el palacio, se utilizó una sala cedida por el colindante Monasterio de la Visitación
monumento declarado en el registro de Bienes de Interés Cultural del patrimonio español