Debido a su emplazamiento territorial fue capital de
Lanzarote hasta 1847 y actualmente es uno de los municipios más extensos y poblados de la isla. En el siglo XIX, y a pesar de que
Teguise desarrolló una importante industria dedicada al cultivo de la cochinilla, de la que se extraía el tinte para la elaboración de carmines, la capital fue trasladada al
puerto de
Arrecife, que tomó una mayor importancia económica.
